Perspectives du marché de la cryptographie : retour sur de nouveaux jalons

Cette année, l'écosystème de la monnaie numérique a été au centre des préoccupations des investisseurs, des journalistes, des régulateurs, des critiques et des évangélistes.

L'incertitude dans l'écosystème mondial a vu des gains et des pertes importantes alors que le monde de la crypto-monnaie a été durement secoué. La combinaison de vents contraires macroéconomiques et géopolitiques qui ont affecté les principales économies a proliféré dans le monde de la cryptographie.

L'industrie a été touchée mois après mois, avec 25 échanges cryptographiques fermant leurs portes. L'implosion de FTX en tant que personnage le plus en vue a suscité des questions et un niveau de confiance brisé alors que l'empire de SBF s'effondrait.

L'effondrement de FTX a poussé la capitalisation boursière combinée de la cryptographie en dessous de 804,2 milliards de dollars.

Le marché en octobre

L'inflation a été constamment élevée, de nombreux gouvernements essayant de résoudre ce problème. Les banques centrales, y compris la Fed américaine, ont poursuivi leurs mesures bellicistes alors que les États-Unis .

Cela a conduit à la vente des marchés boursiers et des pièces cryptographiques, les investisseurs évitant les actifs risqués à mesure que les taux d'intérêt augmentaient. De plus, les troubles politiques au Royaume-Uni à la suite de la démission du Premier ministre Liz Truss et de l'installation de Rishi Sunak ont eu un impact sur la tendance haussière que l'écosystème crypto essayait de tracer à l'époque.

Néanmoins, la capitalisation boursière combinée de la cryptographie a récupéré le cap de 1 000 milliards de dollars le 26 octobre et est restée à peu près à ce point depuis.

La dynamique positive du Bitcoin (BTC) a alimenté la croissance de la capitalisation boursière. La première monnaie numérique a augmenté de 8,93 % au cours du mois dernier, alors que au moment de la rédaction.

La plupart des altcoins ont également bien performé au cours du mois dernier, avec Ethereum (ETH) en hausse de 21,43% à 1 634,21 $, Solana (SOL) en hausse de 2,90% à 33,89 $ et Binance Coin (BNB) a de 7,95 % à 351,21 $.

Le marché de la cryptographie est entré positivement en novembre, laissant les investisseurs avec un optimisme accru pour un meilleur mois à venir (compte tenu de la situation FTX, dire que cela semble stupide).

L'optimisme autour de "Moonvember" ne s'est PAS concrétisé.

Les attentes selon lesquelles novembre ramènerait à nouveau la plupart des principales crypto-monnaies à des points de rentabilité ont été dissipées dès le 2 novembre, lorsque Coindesk a publié pour la première fois le rapport sur les déséquilibres du bilan de FTX Exchange.

Quelques jours après, l'échange FTX, autrefois évalué à environ 32 milliards de dollars, a déclaré faillite après une ruée massive sur les dépôts des utilisateurs. Le jeton FTX (FTT) a chuté de plus de 90 % à la suite de la nouvelle, et il a pesé sur le prix du Bitcoin et des autres altcoins à tous les niveaux. Après novembre, BTC a baissé de plus de 22 % au cours de la période cumulée du mois, tandis que ETH a chuté de 28 %.

L'effondrement de FTX a introduit une volatilité plus importante dans l'écosystème, et l'abus de confiance a poussé les investisseurs à placer leur soutien aux entreprises de cryptographie à un niveau attentiste. La faillite de FTX a créé une autre contagion importante qui a forcé des tenues comme BlockFi et Liquid à suspendre les échanges en conséquence.

Quoi qu'il en soit, la récupération de Bitcoin et d'autres actifs dépendra principalement de la manière dont les leaders du secteur aideront les investisseurs particuliers et institutionnels à minimiser la douleur que l'effondrement du FTX aurait pu causer. Bien qu'il s'agisse de propositions subjectives, le PDG de Binance, Changpeng 'CZ' Zhao, a préconisé la publication de preuves de réserves, auxquelles Binance et d'autres plateformes de trading se sont conformées.

"De nombreux consommateurs sont vraiment touchés financièrement, ils ont de l'argent bloqué sur FTX, etc. Cela va vraiment ébranler la confiance et la crédibilité de l'industrie", CZ La semaine dernière. "Nous aurons beaucoup plus d'éducation à faire. Nous devons augmenter la transparence de nos entreprises - de manière significative. Cela en soi est probablement une bonne chose."

Le graphique BTC/USD 4h, comme on le voit sur TradingView, a rapidement résumé le mouvement de la pièce depuis un certain temps, avec des preuves qu'elle s'est échangée en dessous du point de résistance de 17 000 $ depuis le 11 novembre. Alors qu'un rebond est partiellement signalé par le Relative Strength Index (RSI) et les bandes de Bollinger, on ne sait pas combien de temps les vendeurs maintiendront le marché aux niveaux actuels.

Bien que les fondamentaux négatifs ne soient pas entièrement centrés sur le Bitcoin, la monnaie numérique est très sensible et, par conséquent, répond à tous les signes de détresse dans n'importe quelle partie de l'industrie de la cryptographie. Les altcoins suivent Bitcoin, et il est probable que le découplage individuel ne se produira pas avant la fin du mois, à moins que nous ne constations une croissance spectaculaire du prix de la première monnaie numérique.

Ralentissement et opportunité dans le même filet

Malgré la contagion attendue à tous les niveaux, il existe des plateformes de trading indépendantes sans rapport avec FTX. Bitrue, un bureau de change numérique basé à Singapour, a continué de faire preuve d'innovation, d'un contrôle opérationnel positif et d'audits réguliers pour rester commercialisable.

Robert Quartly-Janeiro, directeur de la stratégie de Bitrue, a commenté : « La sécurité et le pragmatisme sont au cœur de l'activité de Bitrue, ayant appris qu'à la dure, nous continuons à investir dans de nouvelles façons de protéger les actifs de nos utilisateurs pendant que nous travaillons avec des auditeurs sur transparence,"

Quartly-Janeiro a ajouté : "La saga Binance-FTX doit être un moment où l'industrie mûrit, devient plus professionnelle et transparente ; c'est pourquoi Bitrue donne la priorité à la sûreté et à la sécurité des actifs des investisseurs et est la première bourse à établir un fonds d'assurance pour protéger les actifs de l'utilisateur. Plus généralement, cependant, il est clair que de nombreux échanges ont fonctionné au-delà et au-delà de leurs activités principales pour prendre des risques inutiles au détriment des investisseurs. Moins d'échanges améliorent finalement la qualité et le volume, ce qui est une bonne chose pour les investisseurs ."

Le fait que certaines bourses maintiennent toujours une plateforme de négociation de confiance nécessite un changement de stratégie de négociation pour tous les investisseurs, quels que soient leur capital et leur expérience.

Un nouvel hiver crypto est-il en cours ?

Le marché est désormais largement imprévisible. De la façon dont les investisseurs étaient optimistes quant à l'entrée de l'industrie en novembre au FUD qui a englouti le marché, il est évident que l'industrie est encore principalement soumise aux actions de quelques baleines.

La chute que nous avons enregistrée au cours des dernières 24 heures a poussé Bitcoin à plus de 15 599,05 $ en 52 semaines. Cela a été considéré par beaucoup comme un retour de la deuxième phase de l'hiver crypto. Et la vente soutenue fera sans aucun doute de cette redoutable projection une réalité.

En attendant, les investisseurs doivent être prudents et ne détenir des fonds que dans des portefeuilles froids ou des échanges qui ont prouvé leur liquidité vérifiée par ses dernières publications de réserves.