Hagyományosan az arbitrázs az a gyakorlat, hogy ugyanazon eszköz árkülönbségeit használják ki a különböző piacokon. Ez történik a kriptoval is!
Még ha nem is arra tervezték őket, hogy nyereséget kínáljanak, a kriptovaluták nagyszerű eszközt jelenthetnek erre. Nemcsak professzionális kereskedők vannak a közelben, hanem egész platformok és módszerek, amelyeket valóban erre építettek, vagy amelyeket hagyományos pénzügyekből importáltak, itt is alkalmazhatók. Az arbitrázs az egyik ilyen módszer.
A hagyományos befektetéseknél ez az a gyakorlat, hogy ugyanazon eszköz árkülönbségeit használják ki a különböző piacokon. Például, ha egy vállalat részvényei olcsóbbak az egyik tőzsdén, és drágábbak a másikon, akkor az arbitrázs kereskedő az alacsonyabb áron vásárolja meg a részvényt, és azonnal eladja a magasabb áron, hogy profitot termeljen. Ez a folyamat segít megőrizni az árak konzisztenciáját a piacokon, és alacsony kockázatú kereskedési stratégiának tekintik, mivel szinte egyidejű vételt és eladást foglal magában.
Ezt a koncepciót egy apróságban összefoglalhatjuk: vásároljon olcsón, adjon el magasan – amilyen gyorsan csak tud. Természetesen ez a kriptovalutákra is vonatkozik. A kereskedők (vagy tényleg bárki) alacsonyabb áron vásárolnak egy bizonyos kriptovalutát vagy tokent az egyik tőzsdén (centralizáltan vagy decentralizáltan), majd magasabb áron adják el egy másikon, profitálva az áreltérésből.
Hogyan működik az arbitrázs a kriptóban?
A kriptovaluták ára tőzsdénként változhat olyan tényezők miatt, mint a likviditás, a kereskedési volumen és a regionális kereslet különbségei. Például, ha az egyik tőzsdén kevesebb vevő vagy eladó van egy adott érmére, az ár valamivel alacsonyabb vagy magasabb lehet, mint egy másik, aktívabb kereskedésű tőzsdén. Ezenkívül a piaci hatékonyság hiánya és az árfrissítések késése is átmeneti árkülönbségekhez vezethet.
Ezen árkülönbségek kihasználása érdekében a kereskedő több tőzsdét is felügyelhet olyan eszközök vagy platformok segítségével, amelyek valós idejű árakat összesítenek. Ezek az eszközök, nevezetesen a kriptoár-összesítők, a kereskedési robotok és az arbitrázs-specifikus platformok lehetővé teszik a kereskedő számára, hogy gyorsan észrevegye, hol adnak el egy kriptovalutát az egyik tőzsdén olcsóbban, a másikon pedig többet. Gyors cselekvéssel a kereskedő alacsonyabb áron vásárolhatja meg az érmét, és magasabb áron adhatja el, profitálva a különbözetből.
Érdemes azonban megemlíteni, hogy a kézi arbitrázs ritka: a kereskedők általában botokat használnak (gyorsabbak, mint az emberek), hogy a nevükben kereskedjenek. Az arbitrázslehetőségek, különösen az aktív piacokon, nagyon gyorsan, gyakran ezredmásodperceken belül bezáródnak, és az emberek nem tudják elkapni őket.
Hogy egy gyors forgatókönyvet készítsünk körülötte, mondjuk a natív érmét , a GBYTE 6 dollárért kereskedik az A tőzsdén és 8 dollárért a B tőzsdén. Az arbitrázs kereskedő megvásárolná a GBYTE-t az A tőzsdén 6 dollárért, majd eladná a B tőzsdén 8 dollárért. Ebben a forgatókönyvben, ha a kereskedő 10 GBYTE-ot vásárolna, 60 dollárt költene, és 80 dollárért adná el, így 20 dollár nyereséget érne el, mielőtt bármilyen tranzakciós díjat figyelembe venne. Öblítse le, ismételje meg, és adjon hozzá több befektetést, és a nyereség valószínűleg nagyobb lesz.
Kihívások és kockázatok
Természetesen nincs olyan, hogy ingyen ebéd. Bár a kriptográfiai arbitrázs nyereséges lehet, néhány nem túl sima dolgot meg kell fontolni. Az egyik fő kihívást a tranzakciós díjak jelentik. Amikor érméket mozgatnak a tőzsdék között, a kereskedőknek gyakran díjat kell fizetniük mind a tranzakcióért, mind a kereskedésért. Ha ezek a díjak magasak, akkor az árkülönbözetből beemészthetik, vagy akár ki is számolhatják a hasznot. Emellett a hálózat torlódása késleltetheti a pénzátutalást, és mire a kriptovaluta eléri a másik tőzsdét, az árkülönbség már bezárult, így alig vagy egyáltalán nem marad profit.
Valójában ez egy másik kockázat: az áringadozás. A kriptovaluták ára gyorsan, néha másodperceken belül változhat. Ha a piac hirtelen elmozdul, miközben egy kereskedő éppen az érméinek átutalását vagy kereskedését végzi, akkor a vártnál alacsonyabb áron értékesíthet, ami veszteséget okozhat. Ezenkívül fennáll a cserével kapcsolatos problémák kockázata, mint például a kifizetési korlátok, technikai problémák, vagy akár annak lehetősége, hogy a tőzsde befagyasztja a pénzeszközöket (ha az központosított), amelyek mindegyike bonyolíthatja az arbitrázs folyamatát.
Ennek a kockázatnak az aktív piacokon való csökkentése érdekében az arbitrázsok (vagy inkább botok) először mindkét kereskedést bonyolítják le, majd az alapokat átutalják a tőzsdék között. Így nem kell átutalniuk minden kereskedés után, hanem egyszerre több ügyletből összesített összeget utalhatnak át.
Arbitrázs a DEX-eken
A decentralizált tőzsdékben (DEXE-k) az arbitrázs pozitív hatást gyakorolhat a piacra azáltal, hogy hozzájárul annak hatékonyságához. Amikor a kereskedők arbitrázst folytatnak, segítenek bezárni a DEX-ek közötti árréseket, így hatékonyan egységesebbé teszik a kriptovaluták árait a tőzsdék között. Ez a folyamat előnyös a piac számára azáltal, hogy az árakat minden résztvevő számára igazságosabbá teszi.
Emellett a decentralizált tőzsdéken (DEXE-k) alkalmazott arbitrázs kulcsfontosságú előnyöket kínál a központosított központokkal (CEXE-kkel) szemben, különösen az átláthatóság és a felhasználói felügyelet tekintetében. A DEX-eken a kereskedők megtartják eszközeik őrzését, így nincs szükség egy központosított entitásra, ami kockázatot jelenthet a CEX-ekben. A DEXE-ek nyílt hálózatokon is működnek, biztosítva, hogy minden kereskedés és ár nyilvánosan látható legyen, ami nagyobb átláthatóságot tesz lehetővé, és csökkenti a platform általi piaci manipuláció esélyét.
Nincs olyan központi hatóság a DEX-eknél, amely leállíthatná a pénzkivonásokat vagy korlátozná a hozzáférést, nagyobb szabadságot és biztonságot kínálva az arbitrázsok számára. Minél decentralizáltabbak, annál nagyobb autonómiát kaphatnak a felhasználók. Például, , ahol nincs közvetítő a tranzakciók küldése és jóváhagyása között, valóban decentralizált platformokat kínál.
Fő DEX-ünk,, hozzáférést biztosít 32 poolhoz (alaptartalék), ahol a felhasználók likviditásszolgáltatóként szolgálhatnak, és jutalmakat szerezhetnek , vagy egyszerűen cserélhetnek különböző érméket. Az arbitrázs kereskedők is használhatják, figyelembe véve a nyereség 90%-os arbitrázsadóját, amelynek célja, hogy több pénzt kereshessenek a likviditásszolgáltatók (LP) számára anélkül, hogy az arbitrázs ösztönzőket megsemmisítenék.
A fentieket figyelembe véve, bár elméletben az arbitrázs alacsony kockázatú stratégia lehet, ezek a tényezők fontossá teszik a kereskedők számára, hogy gyorsan cselekedjenek, és gondosan kiszámítsák a potenciális nyereséget, miután minden költséget, cserefeltételt és kockázatot figyelembe vettek. Fontos, hogy saját maga végezzen kutatást, mint mindig a kriptográfia esetében!
