2023년 암호화폐 규제 현황

2023년이 다가오고 있으며 암호화폐 시장에는 매우 어려운 해였습니다. FTX 붕괴로 오염된 분위기에서 시작되어 BTC 가격이 2020년 이후 최저 수준으로 급락하여 1 BTC당 16,800달러에 정착했습니다. 결과적으로 올해 시장은 주로 암호화폐 규제의 발전에 힘입어 회복 주기를 보였습니다. 결과적으로 암호화폐 가격은 이제 그 영향력에 훨씬 더 취약해졌습니다.

이러한 경향은 한동안 분명하게 드러났는데, 특히 올해 Web 3의 주요 뉴스 기사를 검토할 때 규제 관련 내용이 점차 늘어나고 있으며, 이러한 경향은 장기적으로 지속될 것으로 예상됩니다. 현재 시장 역학은 SEC의 비트코인 ETF 승인에 대한 희망적인 기대에 의해 조정되고 있습니다. 더욱이, 규제 기관이기도 한 연방준비은행(Federal Reserve)은 장기간 암호화폐 시장에 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 아마도 내년에 연준이 금리를 인하하기 시작하면 시장에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 암호화폐 규제는 스테이블코인, DeFi 과세, 여행 규칙, 암호화폐 파생상품 등 다양한 분야로 범위를 확대하고 있습니다. 이 글에서는 2023년 암호화폐 규제의 중요한 측면을 간략하게 설명하고자 합니다.

미국

올해 미국 국회의원들과 암호화폐 커뮤니티는 명확한 암호화폐 규제 프레임워크를 구현하기 위한 한 걸음을 내디뎠습니다. 이로 인해 미국 최초의 암호화폐 규제 연방법인 도입되었습니다. 이 법안은 예비 청문회를 거쳐 두 주요 의회 위원회 모두 승인을 받은 최초의 법안입니다. 이 법안은 212페이지에 걸쳐 있습니다.

이는 미국 법률의 디지털 자산에 적용되는 기존 규정과 SEC 및 CFTC의 규정에 초점을 맞추는 것부터 시작됩니다. 이 법안은 일반적으로 암호화폐 산업의 자유주의 정신에 부합하며 SEC의 억압적인 접근 방식에 반대합니다. 디지털 자산의 약 70%는 SEC가 아닌 CFTC에서 상품으로 인식하고 규제해야 합니다. CFTC는 디지털 상품의 현물 거래와 2차 거래를 규제할 권한을 갖게 됩니다. 법안 작성자에 따르면 미국인 중 거의 20%가 이미 디지털 자산을 소유하고 있으며 67% 이상이 이를 "신뢰할 수 있는 안전한 플랫폼"에서 사용하기를 원합니다. 그러나 상원은 암호화폐 규제에 대해 약간 다른 입장을 취하고 있습니다. 따라서 미국 내 암호화폐 규제 논의는 아직 끝나지 않았으며 내년에도 계속될 예정이다. 법안이 아직 통과되지 못한 이유 중 하나는 투명한 규제가 없는 상황에서 불필요한 권한을 스스로에게 집중시키는 SEC의 입장이다.

미국에서는 연방 암호화폐 법안이 없는 상황에서 규제 당국이 주요 암호화폐 기업을 상대로 소송을 제기하면서 암호화폐 규제가 본격화되고 있다. 올해 이 분야의 몇 가지 주요 사건을 강조할 수 있습니다.

• 바이낸스와 미국 규제 기관과의 후속 거래에 대한 CFTC 및 SEC 소송

• SEC를 상대로 한 사건에서 Grayscale에 유리한 법원 결정

• SEC와의 법적 싸움에서 리플의 승리

• SEC와 코인베이스의 대결과 "Stand with crypto" 캠페인 시작

  
  

SEC는 투자자를 보호하기 위해 뭔가를 하고 있을지 모르지만, 이 기관의 정책은 주로 다른 규제 기관인 CFTC와 FINCEN으로부터 시장을 규제하기 위해 가능한 한 많은 권한을 위임하려는 욕구에 의해 주도됩니다. 그러나 이는 정반대의 효과를 가져왔습니다. Gary Gensler가 최근 인정했듯이, 마침내 위원회가 비트코인 ETF 신청을 그 장점에 따라 고려하게 된 것은 그레이스케일에 유리한 법원 결정이었습니다.

어쨌든 연방법이 없을 경우 소송은 입법 체계 개발에 도움이 됩니다. 또한, 입법자들의 압력으로 인해 어느 정도 영향력이 행사되었습니다. 공화당 다수당 지도자인 Tom Emmer를 포함한 4명의 국회의원이 Gary Gensler에게 비트코인 ETF의 즉각적인 출시를 요구하는 서한을 썼습니다.

올해 IRS는 암호화폐 과세 프레임워크에 대한 300페이지 분량의 발표했습니다. 여기에는 모든 VASP와 활성 개인을 암호화 브로커로 정의하는 암호화 브로커에 대한 미국 최초의 법적 정의가 포함되어 있습니다. DeFi 및 DEX도 브로커 자격을 얻을 수 있으며 고객 데이터를 전송해야 합니다. 그러나 아직은 법이 아닙니다.

IRS는 또한 PoS 스테이킹 과세에 대한 설명을 발표하여 받은 스테이킹 보상이 납세자의 총수입에 포함된다는 점을 밝혔습니다. 이는 스테이킹 보상이 개인 소득세에 대해 신고되어야 함을 의미하며 세율은 10%에서 37%까지입니다.

국제기구

국제기구 차원의 암호화폐 규제도 논의되고 있으나, 암호화폐 업계 관계자의 개입은 거의 없으며 대부분 보수적인 접근 방식이 지배적이다.

금융안정위원회(FSB)와 국제통화기금(IMF)은 글로벌 암호화폐 규제에 관한 발표했습니다. 53페이지 분량의 이 문서는 인도가 주도하는 G20 정부간 포럼의 의뢰로 작성되었습니다. 이 문서는 스테이블코인, 암호화폐 기업 운영, DeFi, 암호화폐 과세 및 자본 유출에 대한 국가 간 규정 및 데이터 교환의 조화를 제공합니다. 이 문서는 FSB와 IMF가 암호화폐에 대한 완전한 금지 아이디어를 포기하고 합법화를 향해 나아가기로 결정했음을 보여줍니다. 반면에 그들은 다소 엄격한 규제를 도입하는 것을 목표로 하고 있습니다.

모로코에서 열린 G20 정상회담에서 재무장관과 중앙은행 수장은 IMF와 FSB가 마련한 암호화폐 규제 로드맵을 승인했습니다. 이 계획에는 규제 통일, 자금세탁 및 자본유출 방지 등이 포함됐다.

유럽

올해 4월 20일, 유럽 의회는 암호화폐를 규제하기 위한 새로운 입법 체계인 MiCA를 채택했습니다. 이 법안은 2024년부터 2025년 사이에 단계적으로 시행될 예정입니다. 150페이지 분량의 이 문서에서 몇 가지 주요 조항을 강조할 수 있습니다. NFT 및 암호화폐 파생상품은 MiCA 규정의 적용을 받지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

MiCA는 암호화폐 거래소 및 기타 암호화폐 조직(CASP)에 대한 라이센스 절차를 확립합니다. 이제 나머지 EU 관할권에서 운영하려면 EU 국가에서 하나의 라이센스만 필요합니다.

또한 ART(자산 참조 토큰), EMT(전자화폐 토큰) 및 유틸리티 토큰의 세 가지 주요 유형의 암호화폐를 분류합니다. EMT는 전자 화폐와 유사한 기능을 갖고 있으며 ART는 명목 자산, 파생 상품 또는 상품으로 뒷받침될 수 있습니다.

ART 및 EMT를 사용한 작업은 엄격하게 규제됩니다. MiCA는 여행 규칙 개념을 도입하고 2025년부터 CASP는 €1,000가 넘는 모든 EMT 및 ART 거래를 보고할 의무가 있습니다. 또한 스테이블코인에 대한 라이선스 절차도 소개합니다.

또한 일부 보고서에 따르면 이 규정은 현재 1,500만 명 이상의 사용자를 보유한 대규모 암호화폐 거래소(예: Binance 또는 Coinbase)에만 적용되며 소규모 플랫폼에는 몇 가지 예외가 있습니다.

유럽 은행 당국(EBA)과 유럽 증권 시장 당국(ESMA)은 암호화폐 플랫폼이 규칙을 준수하고 필요한 위험 관리 프로세스를 활용하도록 보장합니다.

EU 암호화폐 규제에 대한 또 다른 중요한 사건은 9월 프랑스에서 발생했습니다. 유럽 의회 의원들은 암호화폐에 대한 세금 신고 규정인 행정 협력 지침(DAC8)의 8차 버전을 압도적인 지지로 투표했습니다.

영국은 또한 전 세계 암호화폐 규제에 중요한 역할을 합니다. 이는 또한 많은 해외 관할권을 소유하고 있기 때문입니다. 올해 영국은 마침내 이라는 법률을 통해 암호화폐에 대한 규제를 채택했습니다. 이는 스테이블코인과 기타 암호화폐 자산을 법적 영역으로 가져옵니다.

국세청(HMRC)은 올 봄에 과세 요건을 업데이트했습니다. 올해부터 DeFi 과세는 "무이득, 무손실" 기준으로 간소화됩니다. 특정 유형의 거래는 납세자에게 이익을 창출하지 않는 경우 더 이상 과세되지 않습니다.

재무부는 스테이블코인 규제에 대한 로드맵을 발표했습니다. 이를 위해 결제 서비스 규정 2017(PSR 2017)이 내년에 개정될 예정입니다. 변경 사항에는 영국에서 발행된 스테이블코인에 대한 라이센스와 다른 국가의 법정화폐 스테이블코인이 시장에 진입하기 위한 특별 절차가 포함됩니다. 또한 상원은 불법 암호화폐 거래(돈사기, 금융범죄) 현황을 명확히 했습니다.

아시아

홍콩, UAE 등 아시아의 랜드마크 관할권에 새로운 암호화폐 규제가 도입되었습니다. 6월 1일 홍콩에서는 새로운 규정이 시행되었으며 현지 규제 기관인 SFC는 소매 소비자가 암호화폐 서비스에 액세스할 수 있도록 허용했습니다. 이 소식은 시장으로부터 좋은 반응을 얻었습니다. 새로운 규정은 투자자의 이익을 보호하고 허가받은 회사가 상당한 자본 준비금과 엄격한 회계/AML 정책을 유지하도록 요구합니다. 에 따르면 홍콩 라이센스의 총 비용은 $12,000,000에서 $20,000,000 사이입니다.

아랍에미리트에서는 별도의 암호화폐 규제 기관인 VARA(Virtual Asset Authority)가 새로운 법률 No. 111/2022에 따라 창설되었습니다. UAE 거주자와 함께 운영되는 법인에는 VARA 라이센스가 필요합니다. 지난 4월 말 SCA(증권 규제 기관)도 해당 국가에서 사업을 운영하려면 별도의 라이선스를 취득해야 한다고 밝혔습니다. 그러나 아직까지 그러한 정보는 확인되지 않았습니다. 한 해 동안 암호화폐 기업은 VARA로부터 UAE 내 라이센스를 얻었을 뿐만 아니라 DMCC, ADGM 및 기타 UAE 규제 기관의 자유 구역에서 국제 운영에 대한 라이센스를 계속 받았습니다. 반대로 카타르와 쿠웨이트는 암호화폐 거래를 금지했습니다.

일본과 한국은 계속해서 법률을 현대화했습니다. 7월 1일, 한국 국회는 암호화폐 투자자의 이익을 보호하기 위한 19개 입법 개정안을 통과시켰습니다. 새로운 법안에는 사용자 자금과 거래소 자금을 별도로 유지하고 고객의 자산을 콜드월렛에 보관해야 할 의무가 포함되어 있습니다. 2023년에 개정된 새로운 SFC(한국 보안 규제 기관) 법안도 암호화폐를 발행하거나 보유하는 모든 법인에게 이를 공개하도록 요구하고 있습니다.

일본 정부가 암호화폐 세제 개혁을 시행했습니다. 2024년 4월부터 기업의 암호화폐 보유에 대한 세금을 취소하고 실현된 암호화폐 수익에 대해서만 지불하게 됩니다. 일본은 또한 스테이블 코인에 대한 새로운 규정을 도입하고 있으며, 기시다 후미오 일본 총리는 Web3X Asia 컨퍼런스에서 "Web3는 새로운 형태의 자본주의"라고 말했습니다.

라틴 아메리카 및 아프리카

2023년은 라틴 아메리카의 암호화폐 규제 연도라고 할 수 있습니다. 새로운 법이 통과된 후 올해 수십 개의 암호화폐 거래소가 브라질 시장에 진출했고 현지 의원들은 바이낸스에 대한 조사를 발표했습니다.

칠레에서는 2023년 2월 새로운 핀테크 법안이 제정되어 허가받은 핀테크 기업의 암호화폐 운영을 허용했습니다. 또한 페루 역사상 처음으로 암호화폐 AML 규제가 대통령령으로 시행됐다. 페루에서 운영되는 모든 VASP는 현지 UIF(Financial Intelligence Unit)에 등록되어야 합니다.

아르헨티나의 자유주의자인 하비에르 밀레이(Javier Milay)의 새 정부는 계약 체결 시 암호화폐 지불을 승인했는데, 이는 아르헨티나의 전례 없는 역사적인 발전입니다. 아르헨티나 국가증권위원회(CNV)가 새로운 암호화폐 규제 프레임워크를 제안했습니다.

콜롬비아 재무 및 공공신용부 장관인 리카르도 보니야(Ricardo Bonilla)가 내년도 연방 암호화폐 법안을 발표했습니다. 또한, 국가는 디지털 페소인 CBDC를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

아프리카 국가들은 여전히 약간 뒤처져 있지만 암호화폐 규제를 적극적으로 시행하고 있습니다. 올해 12월 나이지리아 중앙은행의 암호화폐 거래 금지 조치가 해제된 것은 역사적인 사건이었습니다. 보츠와나, 케냐, 나미비아는 2023년에 새로운 규정을 채택했습니다.

결론

전 세계적으로 점점 더 많은 국가에서 암호화폐를 합법화하고 있으며, 이는 암호화폐에 대한 수요와 시장 자본에 대한 접근을 증가시킬 뿐입니다. 또한 이전에 암호화폐가 금지되었거나 제한적으로 운영되었던 많은 국가(예: 중국, 베트남, 러시아, 모로코, 사우디아라비아)에서는 금지 또는 제한 해제를 고려하고 있습니다.

동시에 미국 등 주요 국가의 암호화폐 규제가 암호화폐 가격에 점점 더 많은 영향을 미치고 있습니다. 내년에는 미국의 규제가 명확해지고, ETF가 승인되며, 점점 더 많은 국가에서 암호화폐가 합법화될 것으로 예상됩니다. 이는 암호화폐 시장의 자본화와 투자자의 이익 보호에 유익한 영향을 미쳐야 합니다.

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