Educational Byte: Czym są krzywe wiązania i jak można dzięki nim zarabiać?

W kryptowalutach ceny i płynność są chaotyczne. Tradycyjnie rynki opierają się na interakcji między traderami w celu ustalania cen. Oznacza to, że ceny mogą być bardziej zmienne i zależne od dużych transakcji lub manipulacji rynkiem, a płynność w pełni zależy od dostępności kupujących i sprzedających. Krzywe wiązania mogą skutecznie rozwiązywać te problemy i, w zależności od platformy, nawet oferować pewne nagrody uczestnikom.

Krzywe wiązania to funkcje matematyczne, które łączą podaż tokena z jego ceną, tworząc dynamiczny mechanizm cenowy. W ten sposób, gdy ktoś kupuje tokeny, cena dostosowuje się w górę zgodnie ze wzorem krzywej. Podobnie, gdy tokeny są sprzedawane, podaż maleje, powodując dostosowanie ceny w dół. Ta metoda zapewnia, że cena tokena zawsze reaguje na zmiany popytu i podaży, umożliwiając zautomatyzowany i przejrzysty proces wyceny bez potrzeby scentralizowanego podmiotu lub potężnych traderów kontrolujących rynek.

Krzywe te działają poprzez osadzanie płynności bezpośrednio w inteligentnym kontrakcie tokena lub autonomicznym agencie ( ), który zajmuje się zarówno kupnem, jak i sprzedażą. Cały proces jest zdecentralizowany i opiera się na algorytmach, które automatycznie równoważą podaż i popyt, umożliwiając ciągłą płynność tokena. Oznacza to, że inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać tokeny w dowolnym momencie, bez polegania na tradycyjnych księgach zleceń lub pośrednikach.

Krzywe wiązania w DeFi + Obyte

W zdecentralizowanych finansach ( DeFi ) krzywe bondingu mają kilka praktycznych zastosowań. Na przykład są używane do tworzenia tokenów, które mogą finansować projekty poprzez automatyczne dostosowywanie ceny do zmian popytu. Zapewniają również dostępność płynności, nawet w przypadku nowszych tokenów, co czyni je cennym narzędziem dla projektów poszukujących uczciwego finansowania i zrównoważonego wzrostu. Ponadto krzywe bondingu można wykorzystać do tworzenia zdecentralizowanych rynków autonomicznych, na których ceny tokenów dostosowują się w czasie rzeczywistym, promując uczciwość i zmniejszając ryzyko manipulacji cenami.

Obyte obecnie używa krzywych bondingu do obsługi cen kilku tokenów na różnych platformach. Odkryjmy niektóre z nich.

Ostable (powiązane stablecoiny)

Był to pierwszy projekt bonding curve w Obyte, zaprojektowany do emisji i wymiany algorytmicznych stablecoinów. Zamiast rezerwy fiducjarnej, stabilność tych tokenów miała być osiągnięta poprzez użycie wielowymiarowych formuł bonding curve ( ). Chociaż system ten został zaprojektowany, aby utrzymać wartość stablecoina blisko ceny docelowego aktywa, rzeczywiste doświadczenie pokazało, że zachowanie tradera nie było takie, jakiego oczekiwaliśmy, a ceny wielu stablecoinów odbiegały od ich cen docelowych. Późniejsze projekty krzywej wiązania w Obyte wzięły to pod uwagę.

Prorok

jest platformą rynku prognoz na Obyte, która pozwala użytkownikom obstawiać różne przyszłe wydarzenia, takie jak mecze sportowe lub wyniki polityczne, używając tokenów powiązanych z konkretnymi wynikami. Platforma używa krzywych wiązania, aby stworzyć dynamiczny i płynny rynek, na którym tokeny reprezentujące różne wyniki są stale wyceniane na podstawie podaży i popytu . Oznacza to, że im więcej osób obstawia konkretny wynik, tym cena tokenów tego wyniku wzrasta, a ceny innych wyników spadają.

Użytkownicy mogą zarabiać pieniądze na Prophet, obstawiając wynik, który ich zdaniem nastąpi. Jeśli ich przewidywania okażą się trafne, otrzymują część całkowitej puli, która obejmuje ich początkową stawkę plus część środków z niepoprawnych zakładów. Ponadto użytkownicy mogą zarabiać, kupując i sprzedając tokeny, gdy uważają, że są źle wycenione, korzystając z wahań rynkowych lub zapewniając płynność różnym pulom i zarabiając na opłatach transakcyjnych.

Aby dowiedzieć się więcej o tym, jak działają krzywe wiązania w Prophecie, możesz przeczytać

Token OSWAP

To token zarządzający największą zdecentralizowaną giełdą na Obyte, . Jego cena jest ustalana przez krzywą wiązania, która wiąże wartość tokena z całkowitą płynnością w dostępnych pulach. W miarę jak na platformie blokowana jest większa płynność, cena tokena rośnie szybciej.

Użytkownicy mogą zarabiać dzięki zapewniając płynność pulom i otrzymując nagrody w postaci tokenów lub uczestnicząc w stakingu i zarządzaniu, aby pomóc zdecydować, jak dystrybuować nagrody i zarządzać platformą. Krzywa wiązania zapewnia ciągłą płynność, a posiadacze tokenów korzystają z opłat transakcyjnych, a także potencjalnego długoterminowego wzrostu wartości OSWAP.

Wzory krzywych wiązania, szczegółowa tokenomika i więcej o tokenie OSWAP

Pitagorejskie kontrakty terminowe na zawsze

Są to zdecentralizowane kontrakty terminowe na Obyte, które wykorzystują i autonomicznych agentów (AA) w celu zapewnienia zawsze dostępnej płynności i ciągłego śledzenia cen aktywów. Krzywe wiązania zapewniają, że ceny tych tokenów futures pozostają zgodne z wartością bazowego aktywa poprzez dynamiczne dostosowywanie parametrów na podstawie warunków rynkowych , co czyni je stabilnymi i eliminuje ryzyko likwidacji. W przeciwieństwie do Ostable, tokeny na tej platformie (takie jak USDC1) zawsze utrzymują swój kurs.

Traderzy mogą zarabiać, korzystając z korekt cen, stawiając na nagrody za zarządzanie i pobierając opłaty transakcyjne, a jednocześnie korzystając z możliwości komponowania DeFi tych wymiennych tokenów w celu integracji z innymi zdecentralizowanymi aplikacjami. Pełne wyjaśnienie pitagorejskich kontraktów terminowych, w tym konkretnych krzywych wiązania, .

Jak widać, krzywe wiązania są cenne w DeFi, ponieważ zapewniają ciągłą płynność i zautomatyzowane, uczciwe ceny oparte na aktywności rynkowej. Ten dynamiczny system pozwala wczesnym uczestnikom korzystać ze wzrostu cen tokenów i oferuje stałe nagrody dla dostawców płynności i traderów w postaci opłat. Jeśli jesteś gotowy, aby je wypróbować, możesz zacząć od Obyte!

---