Rootstock — Sidechain đầu tiên trong Mạng Bitcoin

Mục lục

1. Lịch sử sáng tạo
2. Công nghệ và sản phẩm 2.1. Gốc ghép 2.2. RIF 2.3 Lộ trình 2024-2025
3. Hệ sinh thái và phát triển
4. Tokenomics
5. Đội
6. Nhà đầu tư và tài chính
7. Các hoạt động
8. Kết quả

1. Lịch sử sáng tạo

Dự án RSK là một trong những sáng kiến tiên phong trên mạng Bitcoin, được ra mắt vào năm 2015. Bắt nguồn từ dự án QixCoin, dự án lần đầu tiên đưa ra khái niệm thanh toán để thực thi, hiện được gọi là "gas", RSK được phát triển bởi cùng một nhóm. Dự án nhằm mục đích tạo ra chức năng tương đương với Ethereum dựa trên những tiến bộ trước đó. Vào mùa hè năm 2022, dự án đổi tên thành Rootstock, một sidechain trên mạng Bitcoin.

Cùng với Rootstock, nhóm đã phát triển nhiều sản phẩm khác nhau dựa trên RSK, bao gồm các dApp như DEX, Wallet, Domain Service, v.v. Các dApp này được xây dựng trên các giao thức có mục đích chung bao gồm thanh toán, lưu trữ, điện toán, truyền thông và cổng/cầu nối. Mục tiêu là thiết lập một hệ sinh thái RIF toàn diện (Khung cơ sở hạ tầng RSK), được thống nhất theo công nghệ RIF OS.

Mặc dù hệ sinh thái RIF OS thống nhất chỉ mới được hiện thực hóa một phần nhưng trọng tâm hiện tại của công ty là triển khai các giải pháp Lớp 2 trên Bitcoin thông qua Rootstock. RIF Labs đã phát triển một số giao thức và dApps, tái tập trung vào vai trò là nhóm phát triển cho Rootstock. Cuộc thảo luận tiếp theo sẽ đi sâu vào công nghệ Rootstock (RSK) và các sản phẩm RIF như những cải tiến công nghệ quan trọng.

2. Công nghệ và sản phẩm

RIF OS bao gồm một tập hợp lớn các dịch vụ khác nhau ở mỗi cấp độ tương tác:

2.1 Gốc ghép

Powpeg

Công nghệ cốt lõi của mạng Rootstock là Powpeg, một giao thức chốt hai chiều được thiết kế để kết nối các mạng phi tập trung khác nhau, đặc biệt là Máy ảo Ethereum (EVM) và Bitcoin. Rootstock hoàn toàn tương thích với EVM, nghĩa là nó hoạt động tương tự như mạng Ethereum.

Mạng Ethereum và Bitcoin về cơ bản có các định dạng thực thi và khối khác nhau, khiến cho việc tương tác trực tiếp giữa chúng là không thể. Để hai mạng khác nhau có thể giao tiếp với nhau, trạng thái của chúng phải có thể đọc được tại bất kỳ thời điểm nào, đòi hỏi phải chuyển các tin nhắn xuyên chuỗi bằng hợp đồng thông minh. Vì mạng Bitcoin thiếu chức năng nhắn tin xuyên chuỗi gốc nên việc triển khai tương tác chuỗi chéo cổ điển là không thể. Hơn nữa, tính năng nhắn tin xuyên chuỗi phần lớn chưa được khám phá khi bắt đầu dự án.

Bitcoin cũng phải đối mặt với những hạn chế về mặt kỹ thuật, nhiều hạn chế trong số đó vẫn tồn tại cho đến ngày nay. Do đó, nhóm dự án đã sử dụng công nghệ khả thi duy nhất có sẵn trên mạng Bitcoin vào thời điểm đó: chữ ký đa chữ ký (multisig). Một ví multisig đã được tạo trên blockchain, với nhiều địa chỉ đóng vai trò là người ký. Các giao dịch chỉ có thể được gửi và xác nhận bằng phiếu bầu đa số, phân cấp niềm tin và loại bỏ một điểm thất bại duy nhất.

Dựa trên ví multisig, nhóm đã phát triển các tiện ích bổ sung cho giao dịch tự động. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có một nhược điểm đáng kể: thiếu sự phân cấp thực sự. Những người ký tên vào ví là các cá nhân và tổ chức. Nếu họ thông đồng, họ có thể tấn công mạng và gây ra tác hại không thể khắc phục. Cấu trúc này được gọi là liên kết và bản thân mạng Lớp 2 được gọi là liên kết vì các quyết định của mạng dựa trên sự đồng thuận của các đại diện được chọn thay vì toàn bộ mạng.

Những người ký kết giao thức multisig Rootstock được gọi là "Các chức năng". Chúng kết nối thiết bị chuyên dụng được gọi là PowHSM, giao tiếp với một loại nút Rootstock cụ thể được gọi là nút Powpeg. Các nút này cung cấp cho các Chức năng thông tin toàn diện về trạng thái của mạng Rootstock và các giao dịch của nó. PowHSM tạo một khóa riêng duy nhất để ký giao thức multisig, yêu cầu kết nối mạng an toàn và ổn định để đảm bảo độ tin cậy của thiết bị về tính toàn vẹn của mạng.

Các chức năng cũng cần giám sát mạng Bitcoin để xác minh các giao dịch. Thay vì triển khai các nút sử dụng nhiều tài nguyên cho mục đích này, nhóm đã sử dụng công nghệ SPV ( ). Cách tiếp cận này cho phép các giao dịch được xác thực bằng cách kiểm tra tiêu đề của từng khối Bitcoin, loại bỏ sự cần thiết của các nút đầy đủ.

Các chức năng không tham gia vào sự đồng thuận của mạng hoặc sản xuất khối. Vai trò chính của họ là tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển BTC xuyên chuỗi chính xác giữa mạng Bitcoin và Rootstock. Nhưng câu hỏi đặt ra là: tại sao lại phát triển công nghệ phức tạp như vậy cho một tài sản được bao bọc? Lý do là tài sản được bao bọc này, RBTC, đóng vai trò là nhiên liệu cho mạng Rootstock, đòi hỏi mức độ tin cậy cao nhất có thể. Nếu kết nối RBTC-BTC bị xâm phạm, toàn bộ chức năng của mạng có thể bị dừng. Việc kết nối với Powpeg yêu cầu một thiết bị chuyên dụng có tên PowHSM, thiết bị này có thể gây ra lỗi nghiêm trọng. Để giảm thiểu rủi ro này, các quy trình bổ sung đã được phát triển để xác minh việc cài đặt PowHSM đúng cách. Một nhóm kiểm toán chuyên trách hiện đang xử lý quy trình xác minh này, gây ra rủi ro tập trung. Tuy nhiên, nhóm có kế hoạch loại bỏ lao động thủ công và tự động hóa hoàn toàn quy trình này trong tương lai gần.

Ngoài ra, quá trình hoàn thành giao dịch BTC giữa các mạng đặc biệt kéo dài do thời lượng của một khối Bitcoin là 10 phút. Để bảo vệ "trình bao bọc" khỏi các hành động độc hại, tính hữu hạn của giao dịch cần một lượng thời gian đáng kể:

• Việc gửi BTC vào mạng Rootstock mất 100 khối (khoảng 17 giờ).
• Rút RBTC vào mạng Bitcoin mất 200 khối (khoảng 33 giờ).

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù việc rút tiền từ Optimistic Rollups có thể mất từ 7 đến 14 ngày nhưng tiền gửi được xử lý gần như ngay lập tức.

Khai thác hợp nhất

Sự đồng thuận trong mạng Rootstock dựa trên Proof-of-Work (PoW) cổ điển, liên quan đến việc các thợ mỏ xử lý giao dịch và tạo khối. Rootstock tận dụng chính những người khai thác khai thác khối Bitcoin, từ đó tăng cường tính bảo mật mà không cần phát triển cơ sở hạ tầng khai thác hoàn toàn mới. Tuy nhiên, cách tiếp cận này chỉ cung cấp một phần bảo mật của Bitcoin và khiến Rootstock dễ bị tấn công và khôi phục trạng thái, có thể được thực hiện tương đối rẻ.

Để giải quyết vấn đề này, nhóm đã triển khai công nghệ Khai thác hợp nhất, cho phép khai thác đồng thời nhiều đồng tiền từ các mạng khác nhau, đặc biệt là Bitcoin và Rootstock. Trong mạng Rootstock, không có phần thưởng khối; thay vào đó, thợ mỏ nhận được một phần phí giao dịch của mạng.

Công nghệ này rất đơn giản: thợ đào kết nối thiết bị của họ với cả hai mạng cùng một lúc. Tiêu đề của khối Rootstock được bao gồm trong khối Bitcoin. Trước khi đưa vào, mức độ khó của cả hai mạng sẽ được so sánh và nếu chúng khác nhau, khối sẽ không được thêm vào mạng Bitcoin. Thuật toán này lần đầu tiên được giới thiệu trên mạng Namecoin.

Một thách thức chính là không phải tất cả các công cụ khai thác đều hỗ trợ Khai thác hợp nhất vì nhiều lý do. Do đó, mạng thứ cấp chỉ được hưởng lợi từ một phần bảo mật của Bitcoin. Các khối từ mạng thứ cấp sẽ không được xuất bản bằng Bitcoin trừ khi công cụ khai thác hỗ trợ Khai thác hợp nhất, tạo ra các lỗ hổng bảo mật.

Tuy nhiên, Rootstock được hưởng lợi đáng kể từ sự sắp xếp này. Bất kỳ nỗ lực nào nhằm khôi phục trạng thái mạng Rootstock cũng sẽ yêu cầu khôi phục mạng Bitcoin. Do những lỗ hổng trong đề cập đến khối Rootstock trong mạng Bitcoin, việc khôi phục như vậy sẽ rất khó khăn và tốn kém. Việc rollback càng sâu thì càng khó khăn và tốn kém.

Trên mạng Rootstock, các khối được tạo ra khoảng 30 giây một lần. Phí giao dịch hoặc gas được phân phối cho ba bên:

• Thợ mỏ: 79%
• Người ký giao thức Multisig: 1%
• Nhóm gốc ghép: 20%

Các khoản thanh toán được quản lý thông qua hợp đồng thông minh REMASC (Hợp đồng thông minh quản lý phần thưởng) và được thực hiện ở mọi khối.

Kiến trúc cuối cùng của mạng Rootstock (khác với RIF OS) như sau:

2.2. RIF

Như đã đề cập, RIF là một tập hợp các dịch vụ khác nhau tạo ra một hệ sinh thái chính thức trên Rootstock:

• Rơle RIF
• rĐăng nhập
• RNS
• Tổng hợp RIF
• Ví RIF

Hãy cho bạn biết thêm một chút về họ.

Rơle RIF

RIF Relay là một hệ thống cho phép người dùng thanh toán gas mạng bằng bất kỳ token nào, không chỉ RBTC. Về cơ bản, nó là một mạng riêng biệt, hoàn chỉnh với kiến trúc kỹ thuật riêng, được triển khai trên Rootstock. Hệ thống này cung cấp cho người dùng cuối sự linh hoạt để thanh toán bằng nhiều loại token khác nhau (từ danh sách được phê duyệt trước), đơn giản hóa sự tương tác của họ với mạng và cho phép thực hiện các giao dịch không tốn gas một cách hiệu quả. Tuy nhiên, quy trình cơ bản phức tạp hơn nhiều:

1. Người dùng tạo yêu cầu giao dịch không tốn gas
2. Yêu cầu được gửi đến máy khách Rơle
3. Nó gói yêu cầu này trong Yêu cầu chuyển tiếp và ký tên vào đó
4. Sau đó, yêu cầu được gói sẽ được gửi đến Máy chủ chuyển tiếp (thành phần ngoài chuỗi)
5. Nó tạo ra một giao dịch và gửi nó đến Relay Worker (quay trở lại thành phần trên chuỗi)
6. Relay Worker xác minh giao dịch và dữ liệu, sau đó ký nó
7. Giao dịch đã ký được gửi đến Relay Hub, trung tâm này sẽ kiểm tra 2 tham số từ Relay Manager:
   • tính khả dụng của mã thông báo RIF khi đặt cược thông qua Trình quản lý đặt cược
   • sự sẵn có của RBTC để thanh toán gas
8. Nếu cả hai tham số đều được thỏa mãn thì Relay Hub sẽ gửi hướng dẫn đến Smart Wallet để thực hiện giao dịch.
9. Ví thông minh xác minh chữ ký của người dùng.
10. Sau đó, Ví thông minh thực hiện giao dịch bằng RBTC do Relay Manager nắm giữ.

Hệ thống RIF Relay bao gồm một số người tham gia, được phân loại thành ba nhóm chính:

1. Relay Hub : Đây là thành phần cốt lõi chịu trách nhiệm thực hiện các giao dịch.
   • Máy khách chuyển tiếp : Máy khách ngoài chuỗi chạy như một máy chủ riêng biệt thông qua HTTP.
   • Công nhân chuyển tiếp : Một khách hàng trên chuỗi gửi trực tiếp các giao dịch, thanh toán gas bằng RBTC và nhận mã thông báo được người dùng sử dụng để trang trải phí gas.
   • Trình quản lý chuyển tiếp : Tài khoản đặt cược chịu trách nhiệm đăng ký Khách hàng chuyển tiếp và Công nhân chuyển tiếp trong Trung tâm chuyển tiếp.
2. Trình quản lý đặt cược : Giám sát tất cả các tài khoản Relay Hub và tài sản được đặt cược của họ.
3. Ví thông minh : Chức năng như một tài khoản cũng có thể hoạt động như một hợp đồng thông minh, tương tự như của Ethereum.

RIF Relay là một công nghệ tương tự của công nghệ Trừu tượng tài khoản, sử dụng cách tiếp cận Dựa trên ý định. Cách tiếp cận này tạo ra một không gian/bộ nhớ riêng biệt nơi các cá nhân đại diện (Người giải quyết) cạnh tranh để giành quyền thực hiện giao dịch. Cấu trúc này nâng cao tính linh hoạt và hiệu quả, đơn giản hóa trải nghiệm người dùng trong khi vẫn duy trì chức năng mạnh mẽ và bảo mật của mạng Rootstock.

rĐăng nhập

Phần mềm kỹ thuật cho phép các nhà phát triển ứng dụng kết nối đồng thời nhiều ví, loại bỏ nhu cầu tích hợp riêng cho từng ví. Để thực hiện dự án này, nhóm đã tạo ra một số giải pháp liên quan:

1. ID phi tập trung (DID) : Giao thức xác thực phi tập trung thu thập và mã hóa thông tin người dùng, ngăn chặn sự truy cập của bên thứ ba hoặc trung gian. Giao thức này đóng vai trò như một phương thức đăng nhập, xác minh xem người dùng có kiểm soát tài khoản khi truy cập ứng dụng hay không.

2. RIF Data Vault : Kho lưu trữ dữ liệu người dùng mà chỉ người dùng mới có quyền truy cập. Dữ liệu được lưu trữ được mã hóa trên IPFS và chỉ có thể được truy cập khi có sự cho phép của người dùng.

   
   

Thông qua các giải pháp này, nhóm đã triển khai một cách tiếp cận mạnh mẽ để bảo mật người dùng khi kết nối ví của bên thứ ba. Điều này đòi hỏi phải tạo ra các giải pháp riêng biệt cho DID và lưu trữ dữ liệu phi tập trung, đảm bảo mức độ bảo mật và quyền riêng tư cao cho người dùng.

RNS

RNS, hay RIF Name Service, là một giao thức tiêu chuẩn chuyển đổi địa chỉ người dùng thành các định dạng mà con người có thể đọc được, nâng cao và bảo mật các tương tác với những người tham gia mạng khác. Giao thức này hoạt động trên mạng Rootstock.

Giao thức bao gồm hai thành phần chính:

1. RNS Register : Đây thực chất là cơ sở dữ liệu liên kết địa chỉ với tên miền. Các giao thức truy cập sổ đăng ký này khi tương tác với các địa chỉ ở định dạng miền.
2. Bộ giải quyết RNS : Đây là những hợp đồng lấy dữ liệu cho người yêu cầu. Khi nhận được yêu cầu, người giải quyết sẽ liên hệ với Cơ quan đăng ký RNS và cung cấp thông tin cần thiết cho khách hàng theo cách hoàn toàn phi tập trung.

Cấu trúc này đảm bảo cải thiện khả năng sử dụng và bảo mật cho người dùng trong mạng Rootstock.

Tổng hợp RIF

RIF Rollup là một triển khai zkRollup được xây dựng trên mạng Rootstock, sử dụng các phương pháp truyền thống để xử lý các giao dịch ở định dạng zk-SNARK. Cách tiếp cận này liên quan đến việc mã hóa tất cả các giao dịch, tổng hợp chúng thành các đợt và gửi chúng tới chuỗi khối gốc, Rootstock.

Được hỗ trợ bởi ZK Proofs, tương tự như công nghệ của zkSync, RIF Rollup tăng đáng kể thông lượng và giảm chi phí giao dịch. Ban đầu được thiết kế để xử lý thanh toán, công nghệ này có ứng dụng tiềm năng trên nhiều lĩnh vực khác nhau.

RIF Rollup có nguồn gốc từ zkSync Lite (V1), ban đầu được phát triển bởi nhóm Matter Labs. Nhóm RIF đã triển khai mạng này trong môi trường thử nghiệm và hiện đang khám phá khả năng tích hợp của nó vào các ứng dụng, đặc biệt tập trung vào ví tiền điện tử.

Ví RIF

Ví RIF là ví không giám sát cổ điển, tập trung vào các giao thức DeFi và được xây dựng trên công nghệ Trừu tượng hóa tài khoản. Nó bao gồm các dịch vụ RIF OS khác như Relay, RNS, rLogin. Điều này có nghĩa là các giao dịch hoàn toàn không cần gas có thể được thực hiện giữa các địa chỉ mà con người có thể đọc được.

2.3 Lộ trình 2024-2025

Nhóm theo dõi chặt chẽ những tiến bộ trong hệ sinh thái Bitcoin, đặc biệt là công nghệ BitVM, đóng vai trò là nền tảng cho sáng kiến sắp tới của họ, . Công nghệ mới này nhằm mục đích thiết lập các cầu nối phi tập trung hoàn toàn giữa mạng Bitcoin và các chuỗi bên của nó.

Hiện tại, các kết nối như vậy được quản lý thông qua các mạng liên kết, điều này gây ra rủi ro về việc tập trung hóa. BitVMX sẽ giới thiệu các hợp đồng thông minh có khả năng xác minh bằng chứng zk bằng cách sử dụng phương pháp lạc quan. Sự đổi mới này có khả năng cách mạng hóa các cầu nối gốc trên Bitcoin, không chỉ tác động đến thuật toán Powpeg được Rootstock sử dụng mà còn là cầu nối trên các mạng Lớp 2 và chuỗi bên khác.

Một mục tiêu khác là tăng tốc độ hoàn thiện của khối bằng cách giảm thời gian tạo khối từ 30 xuống 5 giây. Ngoài ra, nhóm có kế hoạch triển khai ngưỡng gas tối thiểu và ổn định các khoản thanh toán gas bằng cách sử dụng stablecoin. Những thay đổi này sẽ tăng cường các cơ chế đồng thuận, bao gồm cả việc giới thiệu thực hiện giao dịch song song, nhằm tăng cường đáng kể khả năng mở rộng và thông lượng của mạng Rootstock.

Hơn nữa, nhóm đang tập trung phát triển RBTC SuperApp, củng cố những tiến bộ gần đây của họ trong các công cụ DeFi trên mạng Rootstock. SuperApp này sẽ hỗ trợ các định dạng Ordinals/Runes/BRC-20 và tạo điều kiện thuận lợi cho việc dịch chuỗi chéo, cùng với các công nghệ khác. Nó được hình dung như một ví Rootstock thống nhất hoặc một phần của hệ sinh thái RIF, tích hợp nhiều thành phần khác nhau trong hệ sinh thái của chúng.

Xem xét những tiến bộ đáng kể mà nhóm đã đạt được trong công nghệ Bitcoin kể từ năm 2015, triển vọng thực hiện các dự án đầy tham vọng này có vẻ đầy hứa hẹn.

3. Hệ sinh thái và phát triển

Rootstock là một mạng EVM trên mạng Bitcoin, được thiết kế dưới dạng sidechain. Bạn có thể tạo nhiều dApp khác nhau trên đó, không khác gì các mạng EVM và các bản tổng hợp khác. Trên thực tế, điều này có nghĩa là bất kỳ công ty hoặc nhà phát triển nào cũng có thể dễ dàng chuyển dự án từ mạng EVM sang Rootstock. Điều này giúp việc hình thành hệ sinh thái và thu hút các nhà phát triển trở nên dễ dàng hơn.

Hiện tại, khối lượng thanh khoản trong các giao thức DeFi của mạng là khoảng 200 triệu USD và đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Khả năng cao là giá trị này có thể tăng thêm vài lần nữa. Như vậy, kể từ đầu năm 2023, TVL đã tăng gấp 4 lần hay 400%. Đây là một chỉ báo quan trọng khi cho rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đã ở trong thị trường gấu trong phần lớn thời gian này. Đồng thời, tình hình hoạt động mạng đang ở trạng thái yếu:

Trung bình chỉ có 300 địa chỉ sử dụng mạng mỗi ngày, đây là một con số cực kỳ thấp. Để so sánh, khoảng 5.000 địa chỉ sử dụng mạng Stacks mỗi ngày, đây cũng là một con số thấp so với các mạng lưới EVM.

Đồng thời, khối lượng giao dịch khoảng 7 nghìn mỗi ngày:

Tuy nhiên, điều cần nhớ ở đây là đây là mạng PoW, có nghĩa là các giao dịch của thợ đào cũng được tính đến. Biểu đồ chẵn như vậy chỉ ra rằng hầu hết tất cả các giao dịch chỉ được sử dụng để thưởng cho người khai thác. Số lượng tài khoản hoạt động hàng ngày thấp chỉ xác nhận kết luận này. Dựa trên đó, câu hỏi được đặt ra là tại sao TVL lại phát triển nhiều như vậy? Để làm điều này, tôi đã xếp chồng biểu đồ giá BTC lên biểu đồ TVL của mạng Rootstock:

Có mối tương quan rất chặt chẽ với giá Bitcoin. Điều này có nghĩa là sự tăng trưởng của TVL chủ yếu không liên quan đến hoạt động của người dùng mà liên quan đến sự tăng trưởng của tỷ giá BTC. Hãy để tôi nhắc bạn rằng tài sản chính của mạng là RBTC, được liên kết với BTC theo tỷ lệ 1:1. Do đó, bạn có thể thấy có bao nhiêu RBTC bị chặn trong cầu Powpeg:

Hiện tại, với Bitcoin có giá 56.000 USD mỗi BTC, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong Rootstock là khoảng 150 triệu USD. Điều này có nghĩa là RBTC hầu như cấu thành toàn bộ TVL, với hoạt động của người dùng có tác động tối thiểu đến mạng.

Một khía cạnh quan trọng khác của mạng là tính bảo mật của nó, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tham gia của thợ mỏ. Tốc độ băm kết hợp của các công cụ khai thác trên Rootstock tổng cộng là 280 Eh/s, trong khi mạng Bitcoin tự hào có tổng tốc độ băm là 645 Eh/s. Điều này cho thấy bảo mật mạng của Rootstock ở mức xấp xỉ 43% so với Bitcoin. Đáng chú ý, một phần đáng kể sức mạnh khai thác của Rootstock tập trung vào 2-3 nhóm lớn, chẳng hạn như Antpool, F2pool và có thể là Luxor, những nhóm này kiểm soát chung khoảng 80% công suất của mạng. Tuy nhiên, thông tin chi tiết về các thợ mỏ và nhóm tham gia khác vẫn chưa được tiết lộ.

Giao thức Powpeg, không thể thiếu trong hoạt động của Rootstock, hoạt động thông qua mạng liên kết bao gồm 9 người tham gia:

1. : Nhóm phát triển đằng sau mạng.
2. : Nhóm khai thác BTC có trụ sở tại Hoa Kỳ phục vụ các khách hàng lớn.
3. : Giao thức DeFi hàng đầu trên Rootstock với nhiều sản phẩm DeFi.
4. : Nhà cung cấp dịch vụ đặt cược chuyên nghiệp từ năm 2018.
5. : Ví tiền điện tử lưu ký được Coinbase mua lại.
6. : Giao thức chuỗi chéo hoạt động từ năm 2019.
7. : Dự án token hóa tập trung vào giáo dục.
8. : Quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên về tiền điện tử.
9. : Nhóm các nhà nghiên cứu tập trung vào blockchain và Bitcoin.

Sự đa dạng trong các hoạt động của người tham gia là một yếu tố quan trọng trong bất kỳ mạng liên kết nào nhằm giảm thiểu rủi ro thông đồng tiềm ẩn.

Số lượng nhà phát triển trong mạng tương đối ổn định và dao động từ 30 đến 60 người. Tuy nhiên, bắt đầu từ năm 2023, con số này đã giảm 2 lần, điều này cho thấy các nhà phát triển không còn mong muốn sử dụng mạng này. Đây là một yếu tố khá tiêu cực. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào số lần xác nhận, tình hình hơi khác một chút:

Bắt đầu từ năm 2023, chỉ số này đã tăng trung bình 3 lần. Tình huống này có thể có ý nghĩa gì?

• Bản thân mạng này có thể rất thú vị đối với các nhà phát triển vì chúng tôi thấy số lượng cam kết đang tăng lên từng chút một.
• Tuy nhiên, do hoạt động thấp nên các chủ đầu tư nhanh chóng rời bỏ và từ bỏ dự án của mình do không còn giá trị sử dụng thực tế.

  
  

Trên thực tế, điều này có nghĩa là các nhóm mới đến nhưng không ở lại lâu do một số yếu tố, rất có thể là do số lượng người dùng thấp. Nghĩa là, với tư cách là một công nghệ, dự án có thể được các nhà phát triển và dự án quan tâm nhưng có quá ít người dùng cuối. Điều này cũng được chứng minh qua việc hệ sinh thái Rootstock hiện có hơn 100 dự án:

Bây giờ chúng ta hãy xem các mạng xã hội của dự án:

• - 246.000 người theo dõi
• - 6.900 thành viên
• - 2.500 người đăng ký

Điều đặc biệt thú vị trong bối cảnh này là xem xét động lực tăng trưởng của Twitter:

Có thể thấy rõ rằng vào năm 2023 số lượng người đăng ký dự án đã giảm. Và chỉ sáu tháng trước, vào tháng 12 năm 2023, động lực này đã bị phá vỡ và dự án tiếp tục phát triển, dù chỉ ở mức nhỏ. Điều này chủ yếu là do trong khoảng thời gian này, câu chuyện về BTC L2 mạnh mẽ bắt đầu xuất hiện và Rootstock là một trong những người chơi lớn nhất và lâu đời nhất trong không gian này cùng với Stacks.

Đồng thời, dự án có sự hiện diện mạnh mẽ trên Twitter, thu hút đăng ký từ những nhân vật nổi bật trong ngành tiền điện tử và nhiều quỹ cấp 1. Xếp hạng cao được duy trì trong một thời gian dài cho thấy sự quan tâm đáng kể và sự giám sát chặt chẽ từ các bên liên quan có ảnh hưởng này.

Khi kiểm tra quỹ đạo phát triển của dự án, có thể thấy rõ rằng thách thức chính của họ ở giai đoạn hiện tại là mức độ tương tác của người dùng thấp. Bất chấp sự quan tâm nhất quán của nhà phát triển và các dự án ra mắt, Rootstock vẫn chưa được sử dụng đúng mức bởi một lượng nhỏ người dùng. Nhiều nhóm và cá nhân có ảnh hưởng công nhận dự án là nhân tố chính trong lĩnh vực Bitcoin Lớp 2.

Việc mở rộng cơ sở người dùng có thể nâng cao đáng kể khả năng hiển thị và danh tiếng của dự án trong cộng đồng rộng lớn hơn. Bước này có khả năng nâng cao vị thế của nó và thu hút được sự công nhận rộng rãi.

4. Tokenomics

Việc bán mã thông báo cho mã thông báo RIF diễn ra vào tháng 11 năm 2018, với tổng số phát hành là 1 tỷ mã thông báo được phân bổ như sau:

• 40% được bán trong đợt ICO đã đóng
• 40% cho nhóm RIF Labs, với mức thưởng hàng tháng trong 5 năm, bao gồm 2,1% cho các chương trình khuyến khích dành cho những người áp dụng sớm
• 20% cho nhóm RSK Labs, được cấp quyền hàng tháng trong bốn năm

  
  

ICO đã đóng cửa yêu cầu người tham gia phải hoàn thành đầy đủ các thủ tục KYC/AML và được sự chấp thuận của nhóm, khiến công chúng không thể truy cập được. Đợt bán này đã huy động được tối đa 22.000 BTC, tương đương 83,6 triệu USD vào thời điểm đó, với 1 BTC có giá khoảng 3.800 USD. Mặc dù giá chính xác của mỗi token RIF trong ICO không được tiết lộ công khai nhưng có thể ước tính như sau:

• 0,000055 BTC mỗi RIF (giá trị hiện tại: 0,00000236 BTC, giảm 95,7%)
• 0,209 USD mỗi RIF (giá trị hiện tại: 0,167 USD, giảm 20%)

  
  

Giá tối đa trong lịch sử cho mã thông báo RIF là 0,5 USD, mang lại cho người tham gia ICO lợi nhuận tối đa là 2,5 lần. Việc phân phối mã thông báo ban đầu có vẻ sai lệch, với 60% được phân bổ cho nhóm và 40% cho những người tham gia ICO. Tuy nhiên, áp lực đáng kể lên giá trị của mã thông báo đã kết thúc vào mùa thu năm 2023, khi tất cả các mã thông báo hiện đã được phân phối đầy đủ và giá của chúng chỉ được xác định bởi động lực thị trường. Hiện tại, chỉ có hơn 18.000 người nắm giữ token RIF, thấp hơn mức trung bình của thị trường.

Tiện ích của mã thông báo RIF chủ yếu nằm trong hệ sinh thái RIF OS, nơi nó có thể được sử dụng cho các dịch vụ như đặt cược hoặc thanh toán gas. Tuy nhiên, việc sử dụng thực tế các dịch vụ này vẫn còn ở mức tối thiểu, dẫn đến việc sử dụng token RIF trong hệ sinh thái trên thực tế bị hạn chế.

5. Đội

Tình hình của đội không hoàn toàn chuẩn mực. Ban đầu có 2 đội:

• RSK Labs là nhóm tham gia hoàn toàn vào nền tảng hợp đồng thông minh Rootstock.
• RIF Labs là nhóm phát triển các dịch vụ tùy chỉnh cho mạng Rootstock.

Vào mùa thu năm 2018, RIF Labs thông báo rằng họ đang mua lại RSK Labs và tất cả các hoạt động phát triển của nó. Công ty kết hợp được đặt tên là IOV Labs và sau đó là Rootstock Labs . Những người chủ chốt của công ty:

Diego Gutierrez Zaldivar - cựu CEO và đồng sáng lập của RIF Labs. Vào tháng 5 năm 2023, ông thôi giữ vai trò quản lý nhưng vẫn ở trong ban giám đốc. Ông đã quản lý công ty trong 7 năm và là người ủng hộ Bitcoin thời kỳ đầu nổi tiếng, từng thành lập và đầu tư vào một số công ty liên quan đến Bitcoin vào những năm 2010. Với kinh nghiệm sâu rộng trong việc quản lý và thành lập các công ty khởi nghiệp, ông thường được coi là một doanh nhân nối tiếp. Ông là người quảng bá nổi bật cho Bitcoin ở Argentina.

Daniel Fogg - Giám đốc điều hành từ tháng 5 năm 2023, trước đây từng giữ các vị trí cấp cao trong công ty trong 3 năm. Trước khi gia nhập Rootstock, ông đã lãnh đạo các dự án quốc tế trên khắp Châu Á, Trung Đông và Vương quốc Anh.

Ruben Altman - COO và Đồng sáng lập, hiện đang tập trung phát triển nền tảng Rootstock. Ông có hơn 20 năm kinh nghiệm trong việc thành lập nhiều công ty khởi nghiệp công nghệ khác nhau ở Argentina và Châu Âu.

Adrian Eidelman - CTO và Đồng sáng lập, giữ vai trò giám đốc kỹ thuật chịu trách nhiệm về những tiến bộ công nghệ của công ty. Trước khi gia nhập công ty, ông đã có gần 20 năm làm việc trong lĩnh vực phát triển phần mềm.

Tất cả những người sáng lập của nhóm đều đến từ Argentina và Giám đốc điều hành đầu tiên của nhóm là một trong những người chủ chốt trong việc quảng bá Bitcoin và tiền điện tử trên khắp đất nước. Hiện tại, nhóm dự án có khoảng 150 người, hầu hết đều đến từ Argentina và Nam Mỹ. Đồng thời, nhóm đang tích cực mở rộng - 12 vị trí tuyển dụng đang được mở trong công ty. Tôi đặc biệt lưu ý rằng hầu hết chúng đều liên quan đến tiếp thị và phát triển công ty trên thị trường quốc tế. Điều này cho thấy rằng công ty có kế hoạch bắt đầu hoạt động tích cực để thu hút khách hàng và người dùng đến với mạng Rootstock và các dịch vụ RIF.

6. Nhà đầu tư và tài chính

RSK Labs đã nhận được vòng tài trợ đầu tiên vào tháng 1 năm 2016, huy động được 350.000 USD với mức định giá 5 triệu USD. Nhà đầu tư chính là quỹ Coinsilium Group, quỹ này đã mua lại 42% trong vòng này, một phần thông qua công ty con Seedcoin.

Vào tháng 3 năm 2016, chỉ vài tháng sau, dự án đã nhận được thêm khoản đầu tư 1 triệu USD. Vòng này chứng kiến sự tái đầu tư từ Tập đoàn Coinsilium, cùng với Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số (DCG) của nhà đầu tư cấp 1 và nhà sản xuất thiết bị khai thác hàng đầu Bitmain. Đáng chú ý, DCG cũng đầu tư vào một dự án khác là Stacks, cho thấy trọng tâm chiến lược của họ là phát triển các sidechain Bitcoin.

Vòng cấp vốn cuối cùng cho RSK Labs được công bố một năm sau đó, vào tháng 3 năm 2017. Trong vòng này, nhóm đã huy động được 3,5 triệu USD, với sự đóng góp đáng kể từ các công ty khai thác nổi tiếng như Bitmain và Bitfury.

Tất cả các khoản đầu tư đều được huy động dưới dạng BTC. Vào đầu năm 2016, BTC có giá khoảng 400 USD và đến cuối năm 2017, nó đã tăng lên 20.000 USD. Sự đánh giá cao đáng kể này cho phép nhóm nhân rộng khoản đầu tư của họ hoàn toàn nhờ vào sự tăng trưởng của BTC.

Năm 2018, RSK Labs đã được RIF Labs mua lại. Là một phần của giao dịch này, nhóm RSK Labs và các nhà đầu tư của họ đã nhận được mã thông báo RIF tương ứng với quyền sở hữu của họ trong công ty. RIF Labs đã tiến hành bán token đóng, huy động được 22.000 BTC, tương đương 83,6 triệu USD vào thời điểm đó. Số tiền này là một trong những khoản tăng ICO lớn nhất, có thể so sánh với Tezos hoặc Bancor. Với sự gia tăng giá trị BTC sau đó, giá trị thực tế của chúng đã tăng gấp 10 lần chỉ trong vòng hai năm.

Theo tỷ giá hối đoái hiện tại, 22.000 BTC có giá trị đáng kinh ngạc là 1,5 tỷ USD. Ngay cả khi nhóm dành 30% khoản đầu tư trong 5 năm, tài sản còn lại của họ vẫn sẽ vượt quá 1 tỷ USD. Dù đội bóng không có chính sách chi tiêu minh bạch nhưng suy đoán này cho thấy sự ổn định tài chính đáng kể. Một vòng như vậy được coi là lớn ngay cả theo các tiêu chuẩn gần đây, có thể so sánh với các dự án Cấp 1 như Arbitrum, Optimism và Aptos.

Từ góc độ tài chính, đội có vẻ mạnh mẽ. Chi phí tiềm năng của dự án, trong trường hợp xấu nhất, sẽ không vượt quá 20 triệu USD. Vì vậy, họ có nguồn tài chính và đòn bẩy đáng kể để tăng cường các hoạt động tiếp thị của mình.

7. Hoạt động

Trong những tháng gần đây, nhóm đã tăng cường tương tác với cộng đồng, triển khai một số chương trình để thúc đẩy sự tham gia:

• : Dự án đã phân bổ 2,5 triệu USD để tài trợ cho nhiều dự án và nhóm khác nhau. Bất kỳ ai cũng có thể gửi ý tưởng và sau khi được phê duyệt và thực hiện, họ sẽ nhận được phần thưởng bằng tiền.

• : Người tham gia có thể giúp xác định các lỗi nghiêm trọng và bảo mật trong dự án và kiếm được phần thưởng với tư cách là "hacker mũ trắng".

• : Sáng kiến này nhằm mục đích tăng cường khả năng hiển thị của dự án bằng cách thu hút các cá nhân và nhóm quan tâm đến sự phát triển của dự án. Những người tham gia có thể kiểm duyệt cộng đồng, thảo luận về công nghệ, hỗ trợ tổ chức sự kiện và tham gia vào các hoạt động tiếp thị khác nhau. Để tham gia, người ta phải nộp đơn đăng ký.

• Cuộc thi viết Bitcoin : Cuộc thi này khuyến khích viết bài và nghiên cứu về Bitcoin, hệ sinh thái của nó và Rootstock, được đăng trên Hackernoon với hashtag #bitcoin. Diễn ra trong sáu tháng bắt đầu từ ngày 22 tháng 5 năm 2024, cuộc thi được chia thành ba giai đoạn, mỗi đợt hai tháng. Vào cuối mỗi giai đoạn, nghiên cứu có giá trị nhất sẽ được trao, với năm giải thưởng từ $650 đến $2.000.

  
  

Đáng chú ý, Rootstock tuy là mạng riêng nhưng lại không có token riêng như Optimism, Arbitrum hay Starknet. Nhóm hiện không có kế hoạch tung ra token trong tương lai gần. Tuy nhiên, lập trường này có thể thay đổi khi Rootstock nhanh chóng mất đi vị trí dẫn đầu trong Tổng giá trị bị khóa (TVL) do các đối thủ cạnh tranh như Merlin Chain và Bitlayer. Việc tung ra mã thông báo gốc có thể là một phương tiện hiệu quả để thu hút lượng khán giả rộng hơn, giải quyết thách thức quan trọng nhất của Rootstock—thu hút người dùng. Vì vậy, tôi sẽ theo dõi chặt chẽ dự án để biết những phát triển tiềm năng trong lĩnh vực này.

8. Kết quả

• Dự án này là một trong những dự án đầu tiên phát triển sidechain trên mạng Bitcoin vào năm 2015, giới thiệu các công nghệ mới như Powpeg và Merged Mining.
• Mạng Rootstock lưu trữ một hệ sinh thái dịch vụ toàn diện được gọi là RIF OS, bao gồm Trừu tượng tài khoản, dịch vụ miền, nhận dạng phi tập trung (DID) và dịch vụ lưu trữ phi tập trung.
• Trong tương lai, RIF OS có kế hoạch cho phép triển khai mạng Lớp 3 thông qua RIF Rollups và giới thiệu một ví không giám sát riêng biệt, Ví RIF.
• Từ năm ngoái, nhóm đã tích cực nghiên cứu và phát triển công nghệ BitVM. Nỗ lực này dẫn đến việc xuất bản một khái niệm công nghệ mới gọi là BitVMX, cho phép sử dụng hợp đồng thông minh thay vì dựa vào mạng liên kết.
• Mạng Rootstock tự hào có mức độ bảo mật cao, đạt được 43% mức bảo mật của Bitcoin, với gần một nửa số công cụ khai thác Bitcoin, bao gồm các nhóm lớn như AntPool, F2Pool và Luxor, giúp tạo các khối mạng.
• Rootstock có hoạt động người dùng rất thấp, chỉ có vài trăm địa chỉ hoạt động hàng ngày.
• Trong khi các nhà phát triển đang tích cực xây dựng trên mạng, họ thường từ bỏ dự án của mình hoặc di chuyển sang các mạng khác do lượng người dùng ít.
• Để giải quyết vấn đề này, nhóm gần đây đã đưa ra nhiều chương trình khuyến khích khác nhau, bao gồm chương trình tài trợ đáng kể và chương trình đại sứ, nhằm thúc đẩy hoạt động trên mạng.
• Rootstock tuyển dụng hơn một trăm người và duy trì sự ổn định tài chính mạnh mẽ, được củng cố bởi đợt ICO thành công vào năm 2018.
• Tuy nhiên, mã thông báo RIF, được liên kết với hệ sinh thái RIF OS, thiếu nhu cầu tiêu dùng tự nhiên liên quan đến hoạt động mạng của Rootstock. Tiện ích của mã thông báo tập trung vào RIF OS thay vì Rootstock.
• Để thu hút người dùng, một giải pháp tiềm năng có thể là triển khai các chương trình khuyến khích hoặc airdrop/điểm cho Rootstock Network.
• Hiện tại, vốn hóa thị trường của RIF là 160 triệu USD, với tất cả các token có sẵn trên thị trường. Việc ngắt kết nối giữa mạng Rootstock và mã thông báo RIF dẫn đến khoảng cách định giá. Điều này giải thích tại sao vốn hóa thị trường của mã thông báo RIF thấp hơn đáng kể so với $STX, mặc dù cả hai đều có hệ sinh thái dự án và TVL tương đương.

Nghiên cứu được thực hiện bởi